1. 제품
두번째 부분 (BT module…)이 RF Module (IoT Module)부분. 적자. 매각 예정.
RF Module은 매각예정. Saw 필터 내에서는 Module (이익 높음) 비중이 높아지는 추세.
2. 5G 수혜
– 4G에서 5G로 변환 시, Saw Filter 갯수 증가.
– 4G → sub-six 5G → mm-wave 5G 로가면서 개수 증가. TC-Saw, Bow Filter 사용확대.
3. 5G폰 전망
- 20년부터 5G폰이 폭발적으로 늘리는 않을 것 같음.
- 5G가 된다하더라도 당장은 수요가 있겠냐 하는 의문도 있지만 일단 5G가 되면 그에 따른 서비스, 수요는 발생할 것으로 생각됨. (필요는 발명의 어머니가 아니라, 발명이 필요의 어머니)
4. 시장점유율
5. Risk
- 삼성 ODM으로 인한 벤터 Out, 물량축소
- 5G폰 개화속도
[와이솔] 사측확인 내용_2020년 3월 초
1) Bow filter를 국내 고객사와 연구개발해서 4Q에 양산계획 계획
2) 국내 고객사가 중저가 휴대폰을 ODM을 생산하면 우리회사 Saw Filter 물량 줄어들 가능성?
- 그럴 가능성 분명 존재함. 1,2,3위가 무라타, 퀄컴, 와이솔인데 중국로컬에 Saw Filter를 만드는 회사가 있으니 중국로컬 ODM회사에서는 단가를 맞추기 위해 물량이 그쪽으로 갈 수도 있음.
3) 2019년 샤오미, 오포, 비보에서 점유율 하락
- 점유율 하락은 아니다. 다만 작년 미중무역분쟁 때 하웨이가 중국내수 물량을 늘렸다. 그래서 오포, 비보, 샤오미 점유율 줄어들고 올해 개선될 것으로 기대.
[와이솔] 2020년 6월 초 업데이트
1분기 실적저조 원인
- Baw Filter 개발비용
- 삼성전자 단가인하
- 코로나로 인한 중화권 고객 생산차질 , 수요감소
2분기 실적
--> 삼성전자 출하둔하, 생산차질 등으로 실적저조 예상
[Baw 필터 보인다]
- 5G로 되면서 TC-Saw, Baw 필터 탑재필수
- Baw는 단가 3배, TC-Saw는 2배
- 20년 4Q부터 Baw 필터 양산 예상
* 전체적으로 20년 실적악화는 기정사실. 21년 실적을 기대하는 분위기.
20년 2Q가 실적 최저점일 듯.
